Tegenvallende suikerproductie verwacht
Langzamerhand worden dit seizoen de resultaten zichtbaar van de eerste verwerkte suikerbieten in Europa. In belangrijke suikerlanden als Frankrijk en Polen zijn de verwachte opbrengsten naar beneden bijgesteld. De droogte van de afgelopen zomer eist opnieuw haar tol. In combinatie met een lager ingezaaid bietenareaal betekent dit dat de Europese suikerproductie niet uitkomt boven het ook al tegenvallende volume in 2018/2019. Ook in andere delen van de wereld worstelt men met klimatologische grillen. Wat betekent dit voor de beschikbaarheid van suiker en de prijzen?
Brazilië
Als gevolg van de hoge prijzen voor fossiele brandstoffen en de lage marktprijzen voor suiker, wordt meer dan 65% van de Braziliaanse rietsuiker verwerkt tot ethanol. De Braziliaanse industrie doet er alles aan om de suikerproductie te minimaliseren. Unica (associatie van Braziliaanse rietsuikerindustrie) geeft aan dat deze productie in 2019/20 kan terugvallen tot onder de 25 mln. ton. (2018/19: 26 mln. ton).
India/Thailand
Door een veel langer durende ‘monsoon’ en daaruit ontstane overstromingen in India en Thailand, moet rekening worden gehouden met een verminderde suikerproductie.
Na een Indiase recordproductie van 33 mln. ton in 2018/19 lijkt het erop dat de productie in 2019/2020 terugvalt tot 26,5 mln. ton. Dit is meer in lijn met de suikerconsumptie in India. Er bestaan geruchten dat het exportsubsidiesysteem wordt vervangen door een steuntoekenning aan akkerbouwers. Het huidige systeem van transportsubsidie bij export zorgt voor veel WTO-weerstand.
In Thailand wordt steeds meer suiker verwerkt tot ethanol. De verwachte productie is teruggeschroefd tot 12,4 mln. ton (2018/19: 14,6 mln. ton).
Wereld
Mede als gevolg van neerwaartse aanpassingen in de belangrijkste exportlanden (Brazilië, India en EU) zal de wereldmarktbalans in 2019/2020 een tekort laten zien. Na een evenwichtssituatie in 2018/19 zal in 2019/20 de wereldvraag naar suiker groter zijn dan de wereldwijde productie. Meerdere analistenbureaus denken dat het tekort zal oplopen tot meer dan 5 mln. ton.
Europa
Na een tegenvallende suikerproductie in 2018/19 (17,6 mln. ton), wordt voor 2019/20 een vergelijkbaar volume voorzien (17,5 mln. ton). Dit ligt onder de verwachtingen van een aantal maanden geleden. De hete zomer in combinatie met grote droogte heeft vooral zijn tol geëist in de belangrijkste suikerbieten-regio’s. Recent hebben Frankrijk en Polen hun opbrengstverwachting naar beneden bijgesteld. In Europa totaal betekent dit dat, naast een reductie van het areaal met 5%, de opbrengsten onder verwachting blijven.
*Forecast
Mede als gevolg van de aanzuigende werking van stijgende suikerprijzen, is de suikerimport de afgelopen maanden behoorlijk toegenomen. Voor steeds meer suikerproductieregio’s vormt de EU een aantrekkelijk afzetgebied. De Europese Commissie voorziet dan ook voor 2018/19 in totaal een importvolume van 2,4 mln. ton. De suikerexport daarentegen is, mede als gevolg van lage wereldmarktprijzen, gedaald tot 1,8 mln. ton. De EU is opnieuw netto-importeur van suiker geworden.
Vooruitzicht 2020/21
Het heeft er alle schijn van dat Europa ook ná 2019/20 een netto-importeur van suiker blijft. Een herstel van het productievolume wordt voorlopig niet verwacht. Als gevolg van een aantal factoren zal het bietenareaal verder dalen, naar verwachting met 4-5%.
De afgelopen jaren staat de bietenprijs onder druk. Hierdoor is deze niet aantrekkelijk genoeg in vergelijking met andere gewassen. Daarnaast worden bietentelers geconfronteerd met hogere kosten als gevolg van de ban op het gebruik van onkruidbestrijding (neonicitinoide) en een verhoogd risico op lagere opbrengsten.
Na deze campagne worden in Europa zeven bietsuikerfabrieken gesloten. Dit leidt waarschijnlijk tot een areaalverlies van circa 30.000 ha., met name in Frankrijk en Duitsland.
Aanzienlijke suikerimport is de komende maanden nodig om de eindvoorraden op een acceptabel niveau te houden. Dit wordt bevestigd in de laatste balans van de Commissie van september.
Hierin verwacht zij dat de eindvoorraad daalt tot 1,73 mln. ton per 1 oktober 2019 en 1,26 mln. ton op 1 oktober 2020.
*Forecast
Gezien deze krappere suikerbalans wordt verwacht dat de suikerprijzen minimaal gelijk blijven en mogelijk nog iets stijgen als gevolg van verwachte lagere productieniveaus in 2020/21.